Salam Malaikom

從email上得知好友的訃聞,希望這只是一場我出差在外奇異的夢境而已.
這消息來得太突兀,而出人意料,只有幾句話也沒交代完.
就這樣帶走同我年紀的壯得像牛一般的青年,生命無常.難以逆料.

H在遺書上留下『生命無趣』等幾個字,就這樣走了,其實我是嘆他想不開,就算生命無趣,也得顧慮父母,還有朋友.沒有妻兒當然走得了無牽掛,但畢竟寂寞,或者,不負責任.生命不該如此.
為他人活著當然不自由,但是因為為別人活著也間接證明自己的價值.

我想H或許想得太多,或許不夠豁達,或許如果他走之前先看看蘇軾的境遇,莊子的逍遙,或許不會就這樣結束自己.

然而畢竟H走了,還是希望他安息,一路好走.願上帝賜你平安.

肯亞行走

肯亞有兩個面向,城市的,跟貧民的,兩者區域其實很接近,市區中有前大英帝國統治留下的硬體設備,可惜因為人口的增加不敷使用,因貪污過鉅而沒有維護.

工業區里工廠林立,但運輸用的路面殘破不堪,不熟習的以為這邊流行off-road.如果以我常去的埃及,認為有30％的道路是off-road,那麼肯亞則有近60-70%是off-road.而這種硬體狀況並不是在人煙稀少郊區或者山上而是人口密集的首都便是這樣.

去年肯亞出了個名人叫做obama,他老爹可是當年第一代出國的精英,後來obama是跟著母親一系四處流轉,曾到印尼等地. obama是肯亞的驕傲,就算是肯亞當地的計程車司機各個都覺得揚眉吐氣.(是鄉里有人中狀元的沾光心態嗎?)倒是我跟司機談啟事界上諸多馬拉松長跑選手多為肯亞人時,他們到不覺得怎樣!或許太習慣這樣肯亞人在長跑上的成就.

肯亞首都奈洛比在海拔1500公尺處,算是有點位在高原上,扣除掉汽車工廠等廢氣,空氣品質算是不錯.肯亞的賺錢項目叫做觀光,叫做safari,以前的意思是去草原捕獵動物,也就是『出草』之意,目前則是推動生態觀光,就是去國家公園看看沒有圍欄的斑馬,長頸鹿,獅子之類.而動物園不會讓小朋友看到獅子獵殺水牛這麼殘忍的節目（但是你在discovery倒是經常看到）,但是在國家公原里倒是可以看到大自然生物鏈消化過後的殘骨.禿鷹也經常在你頭上掠過,希望你不是牠下一頓午餐.（參觀國家公園千萬不要傻到想要徒步15分鐘之類的,因為你不知道下一刻的危險在哪,現在的人類可不是在草原出生,用直覺去感受潛伏的危險,因為兇殘的動物或許正在等你落入他的攻擊範圍）

客戶拜訪行程里,有機會離開人稠密集的奈洛比,到一個小鎮Limuru去,沿途的丘陵低谷與天空,相當吸引人肯亞的氣候較為乾熱,但是有另一項出口大宗是花卉,透過溫室的種植加上充足的陽光與乾淨的空氣.花卉的品質應當不錯.

最後加上一張當地食物的圖片:請不用擔心,因為我沒有拉肚子,口味的確獨特,可能因為蕃茄燉煮過,而有不錯的風味.但是全程沒有刀叉湯匙之類,雙手萬能,請先洗手.

[獵殺熱錢] The Running Money,

這是作者在避險基金裡的紀錄,而與其說是一種避險基金,更像是一種未上市型態高科技基金.包含資產配置與投資邏輯.

1.工業革命的回顧.從瓦特發明蒸汽機開始,到如何影響工業化的動力配置,並且加上各式動力機械的發明影響紡織業等.因為工業革命的誕生使得吃得飽穿得暖這件事情得以用低廉的成本取得,改變了日後的生活.

2.電晶體到半導體的改變,使得第二波的工業革命再度引發,而資訊業本身或者辦導體業本身就是一個主流產業.書中也表達了作者對於各種投資標的的取捨進退邏輯.

3.工業時代/智財權經濟時代投資邏輯的顛覆思考.用工業時代的計算方式就是貿易順逆差的計算,然而作者在面對美國對日本中國都存在龐大的貿易逆差的歷史裡認為,如果就理論而言,美國早該因為龐大貿易逆差就該讓美元貶值甚至國力衰退了,但是美國繼續成為世界經濟的中心,不論是科技的發展或者金融交易等等.所以提出以智財權經濟與利潤順差的方式,解釋美國仍能享有高利潤高報酬等現象:美國軟體或者晶片設計公司,下單台灣台積電製造晶片,賣給其他家電廠商組裝成電子產品,然後再回銷美國,因為亞洲等地的薪資斷層,使得美國仍能以高價獲取利潤,而亞洲廠商也在這波資訊產業發展中,得以進步.

4.2000年科技股泡沫+911事變的影響.作者在2000年左右已經率先出場,並且解散基金,因為最甜美的一段已經落入口袋當中.作者當然慶幸自己能夠逃過此一泡沫化的過程.但是並沒全靠直覺,而是市場上已經瀰漫著過於樂觀,或者幾近胡說八道的投機想法.當然投資標的的選擇裡還包含更多亂七八遭的公司,並沒有完整或者獨特的business model來支撐公司發展.然而這些公司也都成為盲目投資者的標的.當觀察到這一點的時候,的確就是要小心退場的時候了.

5.科技泡沫化的5年後,美國再度因為房地產泡沫與全球性的原物料泡沫而崩潰.作者當然檢討過美國汽車業的潰敗,但是這次包括金融業的潰敗整併,加上忽略亞洲市場的質變,美國科技業也幾乎走到盡頭.我想也應該是作者始料未及的一點.

賞梅

這是在南投縣信義鄉風櫃斗的梅花,相當雅緻,更勝於櫻花.

小觀察

近期原物料價格已經出現明顯的降幅之後,其實一些基礎建設工程或者土木工程(私人處理)因為之前過高原物料價格停工者,最近又開始動了.如果工程持續推動下去那麼其實後面一些鋼材,水泥營建,跟裝潢技術工等就業機會與需求就能維持得住.
這波景氣不佳的確需要相當多時間去消化掉那些虛擬出來的信用膨脹跟避險操作的損失.不過現實的狀況是:人們仍舊要穿衣吃飯.所以商機是變小,但不會消失.

某南部大型化工廠,原本因為景氣不佳,年假預計要長休近半個月聽說最近有單子回籠,而且最後決定只放初一到初三.當然假期縮短表示開工率高,但是後續春節假期結束後,是否繼續運轉則不得而知,如果持續開工的氣氛一直維持到3月份,或許景氣真的會回升.這家工廠的開工狀況,居然也被我視為重要參考指標.
第二:該廠有很多老員工,最近都紛紛辦退休,如果退休前的平均薪資低,則會影響到他們的退休給付.那麼這些老員工當然搶在薪資還算能看的情況下辦理退休.只是萬一下半年景氣回來,會不會後悔退休呢?

洗錢,橘玲,經濟新潮社出版

[錢是乾的不能洗],這是台灣某位名人說的,當然在洗錢這部小說裡,除了大洗特洗外,還牽扯數條人命.

經濟類型小說,或者金融類型小說,尤其是橘玲的這部[洗錢],最早還是從推理小說起步吧,其實歐美系統已經有好幾個作家嘗試以華爾街金融專業構築犯罪,謀殺等等.

只是這部花了更多篇幅解釋相關金融專業的做法,跡近SOP的方式,step by step讓人了解相關作業的狀況.

台灣目前只有少數幾個人能寫這種題材,網路投資與小說作家[總幹事]已經推出兩本小說,(金色巨塔後來改寫成內線國度,可視為同一本).

金融小說有各個區域的當地性質.比如本書側重日本與香港的銀行作業,如果是之前看過的[死亡投資],則是有關美國股權爭議.當然[邊際謀殺]的推理過於學術專業,那種學術圈內謀殺真符合學術圈中的緩慢或者低調的個性?

當然金融小說裡多數是金錢與女色,欺瞞與背叛,如果又牽扯黑道與財界大老.那是架構龐大的題材.其實在金融危機環伺的今天,多看書反而是認識金融危機的方式.

認識魔鬼,才能提防魔鬼來欺騙.

民心振奮?

某次上圓山飯店參加朋友受經濟部的表揚,畢竟是在經濟谷底的時節裡,其實或多或少來與會的人心情並不大愉快!

輪到某位政府官員(某副主委)上台致詞,居然講出目前[民心振奮]一辭,啥個民心振奮,業績不振,減薪裁員,這些通通沒有你們政府官員的份,難怪敢講出[民心振奮]一辭,脫離現實太遠!!
大概是因為院長也到場發表演講,馬屁總得拍拍.如果我們有這樣脫離民眾情緒太遠的政府官員,大概會有些背離民心的政策,那也不足為奇,如果想要讓施政更加貼近民心,就請先裁掉那些總是空話連篇的高階政務官.

繼續罵下一個:政府挺銀行,銀行挺企業,企業挺員工.這個邏輯很奇怪,銀行這個產業很現實雨天收傘,加上經營績效不彰,政府把錢拿去挹注銀行,政府也不能確認銀行只把錢往口袋裡放?經營績效不彰,不就是來自銀行本身風險管理不佳,放款授信管理出現漏洞的緣故?
遇到衰退景氣下,豈有不收傘的道理,加上那些做得亂七八糟,虧損連連的銀行,政府把錢挹注給她們,恐怕如肉包子打狗,有去無回,日後要檢討計算挹注績效,又是濫帳一筆.除非央行或財政部手裡另有一本黑名單,跳過不補助,或者,跳過銀行體系直接跟廠商協議授信!(政府啥時會作這個授信風險管理了?)亦或,這筆補助或者融資預算,可有專款專用,銀行可否有清冊註明?

政策性的融資,總有用盡或者結束的一天,或者景氣回溫,可以取消,或者資金用罄,難以為繼,端看誰先到來!如果是後者,恐怕連政府的信用評等都得跟著下滑!

最後再罵一遍:如果我們的政府官員談事僅在奉承,沒有數據基礎,不能進行檢討與改善管理遲早整個政策跟施政系統都會背離民眾然後再被民眾用選票淘汰一次!